比特币暴跌引发市场恐慌 股市随之下滑 美数据公布延迟加剧不安情绪

比特币在周二的亚洲交易时段一度跌破了9万美元的心理关口，创下六个月以来的新低。这一波下跌促使市场参与者纷纷降低杠杆，减少风险敞口。与此同时，市场仍在焦急等待因美国政府关门而被延迟发布的关键经济数据的回归。投资者们的目光紧紧锁定在即将于周四公布的9月份非农就业报告上。
由于美国政府的持续关门，许多重要经济数据的发布被迫暂停，市场对全球最大经济体的基本面只能依靠猜测来判断。与此相关的利率预期也发生了变化：交易员们对美联储在12月降息的押注，从本月初的60%以上下降至约40%。资金逐渐回流至现金和避险资产，撤出与人工智能和加密货币等高风险资产相关的交易。
在这种背景下，股市也未能幸免，周一美股大幅下跌，标普500指数和纳斯达克综合指数双双跌破了自4月底以来一直关注的关键技术支撑位。交易员们在提前消化一系列零售巨头和芯片龙头英伟达的财报时，整体风险偏好明显降低。加密市场的情绪也随之减弱，许多交易员选择平仓并降低杠杆，亚洲市场延续了这种偏空的基调。MSCI明晟亚太（不包括日本）指数下跌了0.7%，而日本日经指数则跌幅超过2%。
这波回调反映了市场在关键美国数据和英伟达财报公布前的谨慎态度。许多投资者将英伟达视为今年由人工智能概念推动的美股行情的“温度计”。比特币的下跌正是这种情绪退潮的直接反映，币价一度跌破9万美元，创下约六个月的新低。市场开始集中拆杠杆，平掉此前押注美联储激进降息的多头仓位，投资者对宏观风险的警惕性也随之增强。
Xapo Bank的投资经理Gadi Chait表示，这一波下跌对新进场的投资者影响甚大，而对老牌持有者的冲击相对较小。他认为，这次下跌更多是杠杆被洗掉和组合再平衡的过程，而不是加密货币长期采用叙事的破裂。他补充道：“许多人会寻找具体的利空导火索，无论是10月份的去杠杆余波还是更大的宏观变化，但这些细节实际上只是次要因素。周期性回撤本来就是这个市场的常态。那些在圈内混了多年的玩家对这个节奏非常熟悉：过去见过很多次，未来也会再见。”
尽管美国数据即将恢复发布，市场仍然对未来走势感到迷茫。Bitfinex的分析师也表达了类似的观点，强调这轮回调的“级别”。他们指出：“从统计上看，这已经是自2023年以来第三大的回调，也是自比特币现货ETF在美国主流机构上线以来第二大的回撤。从这个角度来看，现在越来越像是在为一轮本地底部做准备。”
尽管美股在本月持续承压，投资者开始反思人工智能概念带来的涨幅是否已经将估值推高。尤其是在经济增速数据转弱、货币政策依然偏紧的背景下，周三即将公布的英伟达财报几乎成为了这场“AI估值辩论”的中心。
随着美国政府关门的历史最长一轮终于结束，数据恢复发布的通道也被打开。然而，在这段“数据真空期”内，市场被迫在一些关键宏观指标上进行“盲目交易”。期间，多家民间调查显示出经济放缓的信号，但美联储官员在公开发言中仍然对“快速降息”的预期不断泼冷水，令市场在交易宏观与加密资产时的心态更加不稳定。