比特币十月现货交易量突破3000亿美元 投资者转向直接投资

在美国联邦储备委员会宣布将利率下调25个基点，并于12月1日正式结束量化紧缩政策后，比特币（BTC）经历了剧烈的波动。这一决定标志着美国货币政策的重大转变，中央银行暗示将开启一个更加宽松的流动性周期，结束了数月以来的紧缩金融环境。市场交易者对此反应强烈，比特币价格在初期迅速上涨，但随后又回落，市场重新评估了新流动性和经济预期的影响。
与此同时，来自CryptoQuant的新数据揭示了比特币市场的强劲基础趋势。十月份现货交易活动显著增加，尤其是在币安交易所，参与度急剧上升。在主要的中心化交易所中，本月比特币现货交易量超过3000亿美元，其中币安的交易量达到了1740亿美元。这使得十月成为今年第二高的现货交易量月份，显示出交易者信心的恢复，以及对直接比特币投资的偏好，而非杠杆投机。
现货市场流动性的增强表明市场结构正在改善，参与者的信心也在不断增强。随着年末流动性预计将增加，投资者们正为比特币宏观驱动周期的下一个重大阶段做好准备。
比特币现货市场的强劲表现预示着更健康的市场结构。顶级分析师Darkfost指出，近期比特币现货交易量的激增反映了零售交易者和机构投资者的参与热情正在上升，他们越来越多地活跃于非杠杆市场。这一转变在币安上表现得尤为明显，币安在中心化交易所中继续占据主导地位。其深厚的流动性、全球零售基础和机构渠道无与伦比，巩固了其作为真实比特币需求主要平台的地位。
推动这一现货投资转变的一个关键因素是10月10日发生的历史性清算事件——这是加密货币历史上最大的一次清算。此事件的规模迫使许多交易者重新评估风险，清楚地提醒他们，过度杠杆会比产生收益更快地放大损失，尤其是在像比特币这样波动性和结构性反应强烈的市场中。因此，市场参与者似乎已转向更加保守的策略，选择直接积累比特币，而不是追逐高杠杆头寸。
这一趋势对比特币的长期发展具有重要意义。一个主要由现货流动推动的市场往往更为稳定、可持续，并且不易受到突发清算潮的影响。现货参与度的提升也表明市场上存在真正的有机需求，而非依赖借贷资本的投机兴趣。历史上，当现货交易量领先时，往往与结构性积累阶段相一致，并加强市场底部。这可能为持久的牛市周期奠定基础。如果这一转变持续下去，比特币可能会进入一个以更健康的价格发现和更强的投资者信心为特征的阶段，伴随着流动性增加和市场韧性的改善。这为宏观环境向风险资产倾斜提供了一个积极的背景。
比特币价格回落至关键支撑区间，目前交易价格接近110,800美元，此前在117,500美元的阻力位遭遇强烈拒绝。从四小时图来看，比特币价格从这一供应区回落，并跌破50期移动平均线，显示出短期动能的减弱。当前价格正在测试110,000至111,000美元之间的关键支撑区间，该区域在十月中旬曾是重要的需求区。
在当前价格之下，100期（绿色）和200期（红色）移动平均线位于109,500至108,500美元之间，形成了关键的支撑重合区。如果比特币能够守住这一区域，可能会在市场波动平息后重新调整并尝试再次上涨。然而，如果价格突破108,000美元，则可能会导致比特币进一步下探，打开向105,000美元甚至102,500美元移动的大门。
在上行方面，多头需要重新夺回113,500至114,500美元区域，以恢复上行势头。如果价格能够在这一区域上方持续运行，将使117,500美元重新成为关注焦点。一旦突破，可能会推动价格继续向120,000至123,000美元区间发展。